Что такое фундаментальный анализ?

Вы наверняка уже слышали и раньше о фундаментальном анализе.
Кроме того, и в наших предыдущих уроках мы также вкратце освещали эту тему.
Но давайте все-таки подробнее рассмотрим основные элементы фундаментального анализа!
Что же такое «фундаментальный анализ» на самом деле, и будете ли Вы его использовать на практике? Фундаментальный анализ – это изучение фундаментальных экономических данных ! Очень просто, не правда ли? Вот уж нет!
В действительности это намного более широкое понятие. Много-много более широкое.
Всякий раз, когда Вы слышите, как кто-то упоминает о фундаментальном анализе для какой-либо валюты, то на самом деле речь идет об экономических показателях этой страны.
Фундаментальные данные включают в себя обширный набор информации - в форме экономических, политических или обзорных отчетов, данных, событий или их анонсов.
Даже снижение кредитных рейтингов стран можно рассматривать как фундаментальные данные, и его можно успешно превратить в успешные для Вас торговые приказы.
Фундаментальный анализ – это использование и исследование подобных факторов с целью спрогнозировать возможную динамику цен на валюты.
Это изучение тех процессов, которые происходят в мире и вокруг нас, выступлений и мнений ведущих финансистов и экономистов, и особенно это касается макроэкономических показателей (таких, как рост экономики, инфляция, безработица) – и все вышеперечисленное активно затрагивает объекты нашей торговли.
Фундаментальные данные во всем своем многообразии
В частности, фундаментальный анализ обеспечивает понимание того, как цена «должна» или может реагировать на определенное экономическое «событие».
Фундаментальные данные формируются в самых разнообразных формах.
Это может быть и отчет по продажам жилья на вторичном рынке, опубликованный ФРС, и результаты заседания Европейского Центрального Банка по формированию денежно-кредитной политики.
Обнародование этих данных для общественности часто меняет экономический «пейзаж» (или даже экономическое мышление), провоцируя соответствующую реакцию инвесторов и спекулянтов.
Бывают даже случаи, когда определенный отчет еще и не опубликован, но само ожидание этой публикации становится предметом изучения фундаментального анализа.
Например, слухи об увеличении процентной ставки какого-либо центробанка могут быть отражены в цене соответствующей валюты за часы или даже дни до момента обнародования реальной процентной ставки.
На самом деле иногда курсы валютных пар смещались на сотни пипсов еще за минуты до наступления важных экономических новостей, создавая храбрецам возможности для прибыльной торговли.
Именно поэтому многие трейдеры уже находятся на «низком старте» еще до выхода определенных экономических релизов, и Вам также следует последовать этому примеру!
Вообще говоря, экономические показатели составляют значительную часть данных, используемых в фундаментальном анализе. Как противопожарная сигнализация поднимает тревогу, когда происходит задымление или поднимается температура, так и экономические показатели дают понимание того, насколько хорошо работает экономика страны.
Одинаково важно знать как численное значение индикатора, так и ожидания трейдеров в отношении этого индикатора и его прогнозное значение.
Самым важным моментом является понимание воздействия вышедших фактических данных по отношению к спрогнозированным. Все эти факторы требуется учитывать при принятии решения о входе в рынок.
Но не волнуйтесь. На самом деле это проще, чем звучит, и Вам не нужно будет обладать сверхспособностями, чтобы разобраться во всем этом.
Осмелимся предложить Вам еще до начала торговли ежедневно посещать нашу страничку с «Экономическим календарем», а также следить за «Новостями» и «Аналитикой», что позволит Вам оставаться в курсе событий.
Фундаментальный анализ – весьма полезный инструмент в оценке перспективных условий в экономике, но не такой уж безупречный в предсказании направления движения цен на валюту.
Этот вид анализа имеет множество «черных дыр», ведь фундаментальная информация, поступающая в виде отчетов или объявлений об изменении текущей денежно-кредитной политики, более неопределенна, чем фактически рассчитанные технические индикаторы.
Анализ экономических релизов и отчетов по фундаментальным данным обычно происходит примерно вот так:
"Увеличение процентной ставки на такую величину МОЖЕТ заставить евро расти."
"Доллар США ДОЛЖЕН снизиться, если индикатор окажется вот в таком диапазоне."
"Индекс уверенности потребителей снизился с момента предыдущего отчета на 2 %."
Экономический отчет опубликован, что дальше?
У рынка имеется тенденция реагировать, основываясь на том, что чувствуют люди. А их чувства базируются на их реакции на появление экономических отчетов и на их оценке текущей рыночной ситуации.
Но Вы понимаете, что за отчетами и статданными следят тысячи людей с различными ожиданиями и идеями.
Вам, вероятно, думается: "О-о-о, уж слишком велика неопределенность в этом фундаментальном анализе!"
И Вы в самом деле правы.
Не существует достоверного, 100 %-го способа выяснить, куда же двинется валютная пара после обновления соответствующих фундаментальных данных.
Но это не значит, что фундаментальный анализ можно отбросить ввиду его бесполезности.
Отнюдь.
Из-за значительного объема общедоступных фундаментальных данных большинству людей приходится весьма непросто, когда они пытаются «нарисовать» общую картину, отсекая все второстепенное и неактуальное на данный момент.
Они узнают об определенном отчете, но не способны учесть его как один из факторов в более широкой экономической «картине». Все это требует времени и более глубокого понимания экономических данных.
Кроме того, если Вы располагаете фундаментальными данными по одной валюте, для воссоздания полной картины в конкретной валютной паре Вам необходимы фундаментальные данные и по другой валюте из этой пары, и их следует тщательно сравнить и сопоставить.
Но если Вы слишком заняты, чтобы отслеживать поток из тысяч новостей и экономических релизов, не расстраивайтесь. Просто следите за «Аналитикой», «Новостями» и «Экономическим календарем».
Как мы уже упоминали в самом начале, все это относится и к парам, в которых сильная валюта противостоит слабой.
Ну что, Вы все еще ждете ответа на вопрос, "Должен ли буду использовать фундаментальный анализ для того, чтобы стать успешным трейдером?"
Хотя мы понимаем, что здесь с обеих сторон имеются радетели «чистоты» подхода, одни з которых отрицают осмысленность «фундаменталки», а другие напрочь пренебрегают «техникой»

Наша позиция такова:
Технический анализ, вероятно, больше подходит для «краткосрочных» трейдеров, сфокусированных на движении цен.
Трейдерам, которые предпочитают открывать средне- и долгосрочные сделки, нравится сосредотачиваться на фундаментальном анализе, потому что он помогает «оценивать» валюты.
Не сочтите нас за сумасшедших, но мы утверждаем, что следует использовать ОБА вида рыночного анализа!
Сфокусированные на «технике» стратегии разлетаются вдребезги, когда происходит ключевое фундаментальное событие. Но при всем уважении чисто «фундаментальные» трейдеры упускают краткосрочные возможности, которые дают шаблоны и технические уровни.
Соединение технического и фундаментального анализа закрывает все «дыры». Вы узнаете о запланированных экономических релизах и событиях, но также Вы можете идентифицировать шаблоны и использовать различные технические инструменты, на которых сосредотачиваются участники рынка.
На этом уроке мы обсудим основные фундаментальные факторы, которые влияют на валюты. Среди них – основные процентные ставки, денежно-кредитная политика и влияющие на рынок экономические отчеты.
fundamental