Вопросы и Ответы по Форекс

FOREX (Foreign Exchange Market) - мировой валютный рынок, предназначенный для сделок самого разного объема по обмену валюты одной страны на валюту другой по согласованному на определенный момент времени курсу, либо при достижении определенного курса обмена в течение заранее оговоренного периода времени.

На Форекс нет управляющих организаций. Сделки заключаются либо непосредственно на межбанковском рынке между продавцом и покупателем, либо при посредстве брокерских компаний. И хотя решения центробанков и правительств многих стран оказывают очень существенное и непосредственное влияние на котировки валют на Форекс, тем не менее прямой подчиненности таким организациям у рынка Форекс нет и не может быть, и вследствие этого рынок Форекс децентрализован и самоуправляем.

Участниками рынка Форекс могут выступать центральные банки любых стран, коммерческие и государственные банки, валютные биржи, экспортно-импортные компании, инвестфонды, брокерские компании и дилинговые центры, а также частные инвесторы-трейдеры.

Для этого Вам следует заключить договор на обслуживание в брокерской компании (это может быть как дилинговый центр, так и банк), перевести средства на Ваш счет в этой компании, после чего Вы сможете практически моментально приступить к работе, используя клиентскую программу-терминал, предоставленную Вашим форекс брокером.

Сделки Вы можете совершать круглосуточно, начиная с ночи с воскресенья на понедельник (открытие Азиатской торговой сессии) и до ночи с пятницы на субботу (закрытие Американской торговой сессии). Еще до закрытия Азиатской сессии начинаются торги в Европе, в свою очередь, их сменяет Американская сессия. Именно благодаря этому Форекс работает круглосуточно. Точное время открытия и закрытия рынка меняется при смене летнего/зимнего времени - сейчас многие страны, в том числе и Россия, отказываются от использования этого перехода. Активность рынка сильно падает в праздничные дни, особенно такие, как Пасха, Рождество, но, тем не менее, рынок продолжает свою работу и тогда.

Как правило, дилинговый центр предоставляет своему клиенту так называемое кредитное плечо (обычно это 1:100, хотя его величина может быть и другой). Это дает трейдеру возможность заключать сделку на сумму в 100 раз большую, чем списывается с его счета в момент начальный момент сделки (открытие). Если величина Вашего депозита 5000 USD, то Вы сможете заключить сделку, скажем, на лот в 10000 USD (для этого нужно выбрать величину лота в торговом терминале, равную 0.1), не подвергая значительному риску весь свой депозит. Например, в результате Вашего анализа Вы пришли к Выводу, что курс американского доллара по отношению к канадскому вырастет в ближайшее время. Итак, Вы заключаете сделку покупки USD за CAD при курсе USDCAD 1.0200 (это называется открытием позиции). Вы можете установить уровень автоматического закрытия Вашей сделки (закрытие - это уже обратная операция - т.е. продажа USD за CAD). Устанавливаем этот порог на величину 1.0400 (Это называется Take Profit). При достижении рыночным курсом USDCAD этого уровня Ваша сделка завершится автоматически, даже если Вы завершите работу программы торгового терминала. Впрочем, Вы можете не устанавливать этот параметр, а постоянно следить за изменением курса и закрыть сделку в любой момент самостоятельно. Теперь рассчитаем полученную прибыль. Формула прибылей/убытков такова: ПРИБЫЛЬ[УБЫТОК]=(ЦЕНА ЗАКРЫТИЯ-ЦЕНА ОТКРЫТИЯ)*ОБЪЕМ ЛОТА/ЦЕНА ЗАКРЫТИЯ. В нашем случае будет так: (1.0400-1.0200)*10000/1.0400=192.3USD. Однако, в случае принятия ошибочного решения (например, курс USDCAD составит 1.0000) при закрытии сделки Вы потеряете такую же сумму. Для ограничения возможных потерь при неудачном выборе рекомендуем в момент открытия сделки сразу же выставлять курсовое ограничение, при котором сделка автоматически завершится убыточно даже без Вашего непосредственного участия. Такую возможность предоставляют все торговые программы (так называемый Stop Loss).

Универсального рецепта не существует и не может существовать. Следует понимать, что на выбор стратегии торговли влияют многочисленные факторы. Это и размер депозита, и торгуемые пары, и сиюминутная ситуация на рынке, и Ваши личные предпочтения и возможности. Вполне возможно, что ограничиваться только одной стратегией не стоит, ведь при определенной ситуации на рынке обычно прибыльная стратегия может приносить убытки. Ваше преимущество в том, что Вы можете испытать выбранную Вами стратегию на демонстрационном счете, или на "истории" (рыночные данные за прошедший период). Вы можете проверять сразу несколько стратегий, взаимно дополнять их, подстраховывая принятие решения о сделке. Описание и принципы стратегий многих стратегий Вы можете найти в специализированной литературе и в интернете.

Ваш брокер не допустит такой ситуации. Если баланс по счету при открытой убыточной позиции вплотную приблизится к нулю, брокер закроет эту сделку, ведь в противном случае убытки брокеру придется покрывать уже за свой счет. Таким образом, Ваши максимальные потери ограничены размером Вашего депозита.

Торговля на Форекс - очень рискованное дело, хотя практически любой бизнес может приносить убытки. Условия выживания и успеха на рынке Форекс - аккуратность, профессионализм, владение собой и постоянное оттачивание Ваших торговых навыков.

Форекс обучение, как и в любой профессии, это бесконечный процесс. Если Вы решили работать на форекс, то Вы просто обязаны постоянно анализировать рыночную информацию, вырабатывая новые и совершенствуя уже имеющиеся приемы торговли.

Как и в любом другом деле, образование как таковое не играет здесь решающей роли. Если Вы твердо решили достичь успеха в чем-то, в конечном счете Вы обязательно добьетесь успеха. Хотя для того, чтобы приступить к работе на Форекс, Вам придется разобраться в очень многих экономических и математических понятиях, приобрести уверенные навыки работы на компьютере, и в особенности в Интернет.

Если Вы владеете английским, то это будет неплохим подспорьем в овладении международной терминологией трейдеров. Но огромное количество литературы и специализированных сайтов помогут Вам разобраться с этим и без овладения английским языком. А программы всех популярных торговых терминалов уже давно и полноценно локализованы.

Выше уже говорилось, что Форекс работает круглосуточно практически шесть дней в неделю. Вам стоит выбирать время для работы на рынке исходя из своих возможностей и той стратегии, которой Вы придерживаетесь. И еще Вам необходим компьютер (стационарный или ноутбук - это безразлично), подключенный к Интернет, поэтому работать можно и дома, и в офисе, даже на даче, или в отпуске (при наличии мобильного телефона, или GSM-модема с подключением к Интернет, либо, скажем, Wi-Fi покрытия в месте Вашего присутствия). Современные торговые программы позволяют заключать сделки с предустановленными порогами по прибыли и убытку, а также сделки, открывающиеся автоматически при достижении определенного трейдером курса определенной валютной пары, и это высвобождает трейдера от постоянного бдения за компьютером. Кроме того, существуют версии торговых программ для мобильных устройств, и это поможет Вам следить за рынком и даже заключать сделки (открывать и закрывать их) с помощью своего смартфона или планшета. Главное здесь - уточнить у своего дилера, какой мобильной торговой платформой Вы можете пользоваться, и выбрать подходящее для нее мобильное устройство с соответствующей мобильной операционной системой. Хотя, как правило, любой серьезный дилинговый центр предоставит Вам возможность выбора такой платформы из нескольких вариантов. Но здесь следует учесть, что возможности "мобильных" торговых терминалов скромнее, чем у их "настольных" аналогов.

Для того, чтобы изучить основы работы на Форекс, финансовые расходы потребуются минимальные. Главное, что от Вас потребуется - это терпение и Ваше личное время. Конечно, Вам понадобится компьютер с подключением к Интернет, но сегодня это уже обыденная вещь в любом доме и офисе. Возможно, придется потратиться на специальную литературу, хотя многое из тематических материалов по Форекс доступно для бесплатного скачивания в Интернет на специализированных сайтах и форумах. А приступить непосредственно к работе Вы сможете, скачав с сайта брокера программу торгового терминала, и открыв с ее помощью так называемый "демонстрационный" счет, и все это совершенно бесплатно. Сделав это, Вы получаете возможность "имитировать" работу на реальном рынке, не рискуя своими средствами. Таким образом, Вы сможете получить навыки работы на Форекс, не затратив при этом ничего, кроме своего времени. Здесь мы не учитываем расходы на Интернет-доступ, но в наше время это вполне по карману большинству наших сограждан. И раз Вы читаете эти строки, то Вы, скорее всего, уже имеете доступ к Сети. Ну, а когда Вы сочтете себя достаточно подготовленным к работе с реальными деньгами, Вам придется внести на счет выбранного Вами брокера сумму, которую зачислят в качестве Вашего депозита. Советуем Вам начинать с небольших размеров депозита, так как реальная работа все равно в психологическом и эмоциональном плане заметно сложнее, чем работа с демосчетом.

Выше мы уже обсуждали эту тему, но сделаем несколько уточнений. Не стоит считать, что Вы обязательно и безусловно сможете начать моментально зарабатывать на Форекс. Как правило, большинство трейдеров сталкиваются на первом этапе своей карьеры с разочаровывающими потерями и трудностями. Поэтому начните с такой суммы, потерю которой Вы сможете пережить без психологических травм и последствий. Соотносите размер открываемых сделок с величиной Вашего депозита. Ведь если лот ( или лоты, в случае нескольких одновременно открытых позиций) будет слишком велик для депозита, то рыночные колебания курса "слижут" Ваш депозит без остатка, даже если Вы верно проанализировали тренд "торгуемой" валютной пары. Сейчас многие дилинговые центры предлагают открытие микро-счетов, при работе с которыми Вы сможете открывать сделки, начиная с величины лота даже в 0.01. На таком счете даже при небольшом размере депозита Вы будете застрахованы от "обнуления" депозита, если будете использовать для сделок небольшие размеры лотов. Впрочем, с небольшим депозитом трудно рассчитывать на высокую рентабельность, если Вы новичок на рынке. Зато как средство практического освоения механизмов Форекс работа с небольшим, но "реальным" депозитом просто незаменима.

Валютная котировка – это исчисление единицы одной валюты в единицах другой валюты. Сегодня в большинстве случаев валюту разных стран оценивают в долларах США, поскольку на Форекс большинство взаиморасчетов производится именно в этой валюте. Используют три вида котировок: прямая, обратная и кросс-курс.

Маржой называют залоговую сумму, которую необходимо иметь на клиентском депозите для того, чтобы брокер позволил клиенту открыть позицию (совершить сделку покупки/продажи).

Маржевая торговля (или торговля с использованием кредитного плеча) дает возможность трейдеру приступать к сделке, не имея на счету всей необходимой суммы для уплаты полной цены открываемой позиции. Достаточно иметь на счету залоговую сумму или маржу (margin). Недостающую часть полной цены позиции Вам предоставляет Ваш брокер. Рассчитывают маржу по формуле МАРЖА=ОБЪЕМ ПОЗИЦИИ/КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО. И объем позиции, и сама маржа исчисляются в базовой валюте. Для валютной пары GBPUSD при объеме позиции в 0.1 стандартного лота (10000 единиц базовой валюты - здесь британский фунт GBP) при кредитном плече 1:100 и курсе GBPUSD = 1.6100 маржа составит МАРЖА = 10000/100 = 100 GBP, или соответственно 161 доллар США.

Вы должны полностью отдавать себе отчет в том, что маржевая торговля способна многократно увеличивать как прибыль от удачной сделки, так и убыток от неудачной.

В приложении к Форекс - Вы покупаете, например, евро за йены, дожидаетесь достаточного для получения заметной прибыли роста курса евро по отношению к йене, и после этого совершаете обратную операцию - продаете евро за йены, выручив на своем счету прибыль. Это и есть пример успешной игры на повышение.

Если Вы играете на понижение, то порядок действий противоположный. Вы продаете, например, фунты за франки, ждете заметного падения курса фунта по отношению к франку, и далее выкупаете фунты обратно за те же самые франки.

Ответ на этот вопрос пересекается с предыдущим. Открыть длинную позицию (long) означает играть на повышение по конкретной валютной паре, т.е. приобрести базовую валюту за валюту котировки. И наоборот, открытие короткой позиции означает выбор трейдером игры на понижение - он продает базовую валюту за валюту котировки в ожидании падения курса базовой валюты по отношению к валюте котировки.

ASK - цена покупки базовой валюты в паре за валюту котировки.

BID - цена продажи базовой валюты в паре за валюту котировки.

SPREAD (спред) - разница между ценами ASK и BID, покупки и продажи. Спред - это и есть есть заработок брокера. Величина спреда различна для разных валютных пар. Спред для пар из наиболее ликвидных валют (это USD, EUR, JPY, GBP, CHF) заметно меньше, чем у остальных валютных пар. Величина спреда зависит от политики брокера и может заметно меняться несколько раз даже в течение суток, особенно в "критические" моменты на рынке (выход и ожидание важных экономических и прочих новостей, "ралли" - время, когда курсы какой-либо из валют меняются особенно динамично). Увеличивая в такие моменты спред, брокер защищается от возможных потерь, делая это в ущерб собственным трейдерам. Кстати, это один из лучших критериев выбора брокерской компании - брокер не должен злоупотреблять необоснованным завышением спредов.

Swap, иначе Rollover или Overnight (cвоп) – операция с открытыми Вами позициями, производимая Вашим брокером раз в сутки. Такая операция осуществляется, если одна или несколько позиций в конце валютных суток, а это 21:30 по гринвичскому времени GMT, остались открытыми. По-другому своп еще называют переносом позиции.

Свопы могут и отрицательными, и положительными, и зависит это от разницы базовых процентных ставок центробанков в тех странах, валюты которых участвуют в той валютной паре, по которой позиция пока еще не закрыта.
Рассмотрим величину свопа на примере. Если открыта позиция на покупку, то базовая валюта считается условно положенной на депозит, а валюта котировки считается кредитуемой. И наоборот, при открытии позиции на продажу валюта котировки считается условно зачисленной на депозит, а вот базовая валюта будет кредитуемой. При размещении на депозит более выгодна валюта с наибольшей базовой процентной ставкой. Что касается кредитования, выгоднее валюта, для которой процентная ставка центробанка ниже. В случае, когда депозитная ставка превышает кредитную, открытая позиция принесет дополнительный доход, а вот если ставка депозита ниже кредитной - открытая позиция принесет трейдеру убыток.
Для наглядности предположим, что процентная ставка Европейского Центрального банка 1.5%, а ставка в США - 0.5%. Если открыта позиция на покупку EURUSD, это соответствует депозиту в евро под 1.5% годовых, и кредиту в долларах США под 0.5% годовых. Если размер открытой позиции равен 0.1 лота (10000 долларов США), то тогда при смене валютных суток позиция принесет прибыль в размере (1.5%-0.5%)*10000USD/100%/365суток=0.273USD. Если же будет открыта позиция на продажу, то вместо прибыли она принесет убыток в таком же размере.
Понятно, что при больших размерах лота и большей разнице в ставках центробанков величина свопа может заметно увеличиться.

На Форекс этим термином (другое название пипса - пункт) обозначают минимально возможное изменение курса валютной пары. Для большей части торгуемых валютных пар один пипс - 0.0001 (или 0.01 цента). Для стандартного единичного лота в 100000 долларов изменение цены в один пипс составит 10 долларов США.

Выше мы уже упоминали об этом. Остановимся на этой теме немного подробнее. При открытии любой позиции трейдер может установить защиту, ограничивающую максимально возможный убыток по этой сделке. В торговом терминале можно при открытии позиции задать так называемый уровень StopLoss, и при достижении рыночным курсом этого заданного Вами уровня позиция будет закрыта без Вашего участия. Но здесь очень важно выбрать величину этого уровня. Если Вы будете делать этот запас слишком маленьким, то даже в случае верного решения по выбору направления движения курса естественные рыночные колебания цены легко достигнут этого уровня и Ваша позиция будет закрыта пусть и с небольшим, но все же убытком. Если же Вы будете выбирать очень большой StopLoss, то потери в случае неудачной сделки могут быть уже значительными. Установка уровня StopLoss - весьма непростое дело, и тут требуется учитывать множество факторов - динамику рынка в настоящий момент, предстоящие в ближайшее время заметные экономические события (такие события, как выход статистики по безработице, изменение основной процентной ставки центробанком какой-либо из стран-законодателей Форекс, заявления руководителей ЦБ или смена экономических рейтингов стран могут весьма заметно повлиять на движение цены). Ваша собственная торговая стратегия тоже должна давать рекомендации по установке StopLoss. Влияние оказывает и сама торгуемая пара, и величина спреда по ней.
Даже если Вы не установили стоп-приказ при открытии позиции, Вы можете это сделать и позже. Мало того, уровень StopLoss можно изменять, пока позиция еще открыта. Это даст Вам возможность подстраиваться под рыночные колебания.

Доход, полученный Вами в случае успешной торговли на Форекс, В России облагается только налогом на доход физических лиц, размер которого установлен в 13%. Как правило, трейдер уплачивает этот налог самостоятельно, подавая раз в год налоговую декларацию.