Бесплатные Форекс Уроки - Торговля с использованием «кредитного плеча» - Плечо и маржа

«Плечо» и «маржа» - что это такое?

Что такое «плечо»?


Мы знаем, что Вы уже слышали об «плече» и раньше, но эта тема настолько важна, что мы чувствуем потребность обсудить ее вновь.

В учебниках определение «плеча» формулируют следующим образом - это возможность управлять крупной денежной суммой, используя лишь небольшую сумму своих собственных денег и заимствуя их остальную часть (а иногда вовсе и без использования собственных средств). Иногда этот термин звучит более развернуто - «кредитное плечо».

Например, чтобы управлять позицией в 100 000$, Ваш брокер «отложит» 1 000$ с Вашего счета и «добавит» свои 99 000$ - при условии, что Ваше «плечо» («левередж»), который обычно выражается в виде отношения, равен 100:1.

Вы теперь можете управлять суммой в 100 000$, имея на счету всего лишь 1 000$.

Предположим, что инвестиции в сумме 100 000$ выросли в стоимости до 101 000$ или на 1 000$. Если весь капитал в размере 100 000$ управляется Вами самостоятельно, то Ваш доход составит всего 1 % (прибыль в размере 1 000$ / начальные инвестиции в размере 100 000$).

Иногда это называют «плечом» в соотношении 1:1. Конечно, выражение «плечо» 1:1 не слишком корректно, ведь если Вам необходимо иметь всю сумму, которой Вы сможете управлять, то где же здесь вообще «плечо»?

К счастью для Вас, брокер установил «плечо» не 1:1, а 100:1. Для того, чтобы Вы провели сделку объемом в 100 000$, брокер должен «отложить» лишь 1 000$ на Вашем счете. Таким образом, Ваш доход будет равен 100% (прибыль в размере 1 000$ / начальные инвестиции в размере 1 000$).

А теперь давайте подсчитаем процент потерь в том случае, если бы Вы не выиграли, а потеряли 1 000$.

Если Вы не использовали «плечо» («плечо» 1:1), то потери составят -1 %. Но в случае «плеча» 100:1 они вырастут до -100 %.

Вы, вероятно, уже слышали такие клише: «плечо - обоюдоострый меч», или «плечо - улица с двухсторонним движением». Теперь становится понятно, почему эти клише более чем справедливы.

Что такое маржа?

Ну а что же такое «маржа»? Отличный вопрос.

Давайте вернемся к предыдущему примеру:

Итак, чтобы управлять позицией в 100 000$, Ваш брокер «отложит» с Вашего счета 1 000$ с Вашего счета. «Плечо», предлагаемое брокером, выражается отношением и составляет 100:1. Теперь Вы можете управлять позицией в 100 000$, имея на счету всего 1 000$. Звучит и выглядит весьма привлекательно!

Итак, 1 000$ - «обеспечение», которое необходимо иметь на счету для того, чтобы использовать плечо.

«Маржа» - своего рода «добровольный гарантийный депозит», который необходимо иметь на счете для того, чтобы Ваш брокер позволил Вам открыть позицию. «Маржа» используется Вашим брокером, чтобы поддерживать Вашу позицию открытой. Ваш брокер обычно объединяет Ваш гарантийный депозит со гарантийными депозитами других своих клиентов-трейдеров и использует эту «супер-маржу» для того, чтобы разместить все эти сделки в пределах межбанковской сети.

Маржа обычно выражается как процент от полной суммы позиции. Например, большинство форекс-брокеров указывает, что для открытия позиции требуется «маржа» в 2 %, 1 %, 0.5 % или 0.25 %.

Зная «маржу», требуемую Вашим брокером, можно легко вычислить и максимальное «плечо», которое будет использовано Вами в торговле.

Если Ваш брокер требует 2%-ую «маржу», то «плечо» составляет 50:1. Чаще всего брокеры предлагают такие варианты «маржи» и «плеча» для своих клиентов:


Необходимая маржа Максимальное плечо
5.00% 20:1
5.00% 20:1
3.00% 33:1
2.00% 50:1
1.00% 100:1
0.50% 200:1
0.25% 4100:1

Термин «маржа» используется в валютной торговле довольно часто и в разном контексте. Вы, вероятно, будете сталкиваться с этим термином постоянно. Попробуем внести ясность в использование этого термина в различных случаях:

Требуемая маржа (Margin Requirred): именно об этом мы и говорили выше. Это - сумма денег, которую Ваш брокер заблокирует на Вашем счете для того, чтобы Вы смогли открыть позицию. Она выражается в процентах.

Маржа счета (Account margin): еще одно название для денежной суммы, которой Вы располагаете на своем торговом счете.

Используемая маржа: сумма денег, которую Ваш брокер «заблокировал» для того, чтобы сохранять Ваши текущие позиции открытыми. И хотя эти деньги все еще Ваши, Вы не можете ими распоряжаться, пока Ваш брокер не вернет их Вам, или пока Вы не закроете свои активные сделки, или пока Вы не получите от брокера запрос на увеличение маржи (Margin Call).

Доступная (свободная) маржа (Usable margin или Free Margin): сумма на Вашем счете, доступная для открытия новых позиций.

Запрос на увеличение маржи (Margin Call): Вы получаете такой запрос, когда сумма денег на Вашем счете не может покрыть возможный убыток. Это происходит, когда Ваш собственный капитал оказывается ниже используемой Вами маржи. Если запрос будет сформирован, то некоторые или даже все открытые Вами позиции будут закрыты брокером по рыночной цене, и потери будут списаны с Вашего счета.

Назад | Далее