Бесплатные Форекс Уроки - Торговля с использованием «кредитного плеча» - Margin call

Что такое Margin Call?

Итак, Вы готовы попробовать себя в качестве валютного трейдера - Вы открываете мини-счет и депонируете на него 10 000$. Брокер предоставил вам реквизиты для управления Вашим торговым счетом.

Когда Вы входите в терминал, Вы увидите сумму 10 000$ в колонке «Средства» окна терминала с информацией о состоянии счета.

Используемая маржа (Usable Margin)

Вы также видите, что «Используемая маржа» равна 0,00$, и «Свободная маржа» составляет 10 000$:


Баланс Средства Используемая маржа Свободная маржа
10 000$ 10 000$ 0$ 10 000$

Ваша «Свободная маржа» всегда будет равна сумме «Средств» за вычетом «Используемой маржи».

Свободная маржа = Средства – Используемая маржа

Именно значение параметра «Средства», а не параметра «Баланс» используется для того, чтобы определить «Свободную маржу». Именно «Средства» и будут определяющим параметром для достижения «Margin Call».

Пока Ваши «Средства» больше, чем величина «Используемой маржи», «Margin Call» Вам не грозит.

(Средства > Используемая маржа) = нет «Margin call»

Как только параметр «Средства» сравняется или опустится ниже величины «Используемой маржи», то Вы тут же получите «Margin Call».

(Средства <= Используемая маржа) = «Margin call»

Вы получили «Margin Call» - значит, пора возвратиться к торговле на демонстрационном счете.

Предположим, что «Требуемая маржа», установленная для Вас брокером, равна 1 %. Вы покупаете один мини-лот в паре EUR/USD.

Ваши «Средства» по-прежнему составляют 10 000$. «Используемая маржа сейчас равна 100$, потому что «Требуемая маржа» для мини-счета составляет 100$ за лот. «Свободная маржа» теперь равна 9 900$.


Баланс Средства Используемая маржа Свободная маржа
10 000$ 10 000$ 100$ 9 900$

Если бы Вы закрыли эту позицию в паре EUR/USD. перепродав ее по той же самой стартовой цене, по которой Вы ее купили, то «Используемая маржа» обнулится, а «Свободная маржа» возвратится к 10 000$. Ваши «Средства» вновь будут равны 10 000$.

Но вместо того, чтобы закрыть позицию, Вы, будучи абсолютно уверены в себе и воем анализе рынка, покупаете еще 79 мини-лотов в паре EUR/USD, и сейчас в Вашем «инвестиционном портфеле» в общей сложности уже 80 лотов пары EUR/USD.

Ваши «Средства» на том же самом уровне, но «Используемая маржа» составляет уже 8 000$ (80 лотов, маржа в размере 100$ за лот). И Ваша «Свободная маржа» теперь составляет лишь 2 000$, как видно из следующей таблицы:


Баланс Средства Используемая маржа Свободная маржа
10 000$ 10 000$ 8 000$ 2 000$

Рискуя столь отчаянно, Вы можете получить чрезвычайно большую прибыль, если EUR/USD двинется вверх. Но наш пример - не сказка, а реальная жизнь!

Давайте нарисуем мрачную картину вызова «Margin Call», который возникает вместе с падением пары EUR/USD.

Пара EUR/USD начинает падать. Открытые Вами лонги общим размером в 80 лотов этой пары потянут за собой вниз и Ваши «Средства».

Ваша «Используемая маржа» по-прежнему составляет 8 000$.

И как только Ваши «Средства» опустятся ниже отметки в 8 000$, Вы получите «Margin Call».

Это означает, что частично или полностью Ваши 80 длинных позиций каждая размером в один мини-лот будут немедленно закрыты по текущей рыночной цене.

Если все 80 лотов куплены по той же самой цене, то «Margin call» случится, если пара опустится всего на 25 пипсов.

Только подумайте, лишь 25 пипсов!

Не верится?! Пара EUR/USD может двигаться в таком диапазоне даже во время глубокого затишья на рынке!

И откуда же взялись эти 25 пипсов? Итак, каждый пипс для мини-лота стоит 1$, а у Вас открыта позиция, состоящая из 80 мини-лотов. Имеем …

$1/пипс X 80 лотов = $80/пипс

Если пара EUR/USD повысится на 1 пипс, Ваши «Средства» вырастут на 80$.

Но если EUR/USD опустится на 1 пипс, то Ваши «Средства» уменьшатся на 80$.

Всю «Свободную маржу» в размере 2 000 делим на $80 за пипс - получаем 25 пипсов.

Предположим, Вы купили 80 мини-лотов EUR/USD на отметке в 1,1000$. То есть, как только пара EUR/USD упадет до 1,0975$ или всего на 25 пипсов, Ваш счет сражу же постигнет настоящая катастрофа.


Баланс Средства Используемая маржа Свободная маржа
10 000$ 8 000$ 8 000$ 0$

Как видно, Ваша «Свободная маржа» теперь равна 0,00$, и Вы непременно получите уведомление «Margin Call»!

Возможно, Вы хладнокровны, как Джеймс Бонд, и ранее уже сталкивались с намного большими бедствиями и всегда выходили из них с достоинством, так что Ваш пульс по-прежнему равен 60 ударам в минуту.

Но все же давайте посмотрим, что творится с Вашим счетом после исполнения «Margin Call»:


Баланс Средства Используемая маржа Свободная маржа
8 000$ 8 000$ 0$ 8 000$

Пара EUR/USD перемещается всего на 25 пипсов, или примерно на 0.23 %

((1.1000 – 1.0975) / 1.1000) X 100 %

и Вы ТЕРЯЕТЕ сразу 2 000$!

Итак, Вы понесли убыток в размере 20 % от первоначальной суммы своего торгового счета!

((Убыток в размере 2 000$ / баланс в размере 10 000$)) X 100 %

В действительности для пары EUR/USD движение с размахом в 25 пипсов всего за пару секунд - явление вполне обыденное, особенно в моменты выхода важных экономических данных, и даже в течение вполне спокойного торгового дня эта пара легко проходит и более длинный путь, чем какие-то «смешные» 25 пипсов.

А ведь мы не учли еще один фактор …, мы совсем забыли о СПРЕДЕ!

Конечно, не забыли! Просто с целью упрощения вышеприведенного примера мы не стали учитывать фактор спреда, но сейчас сделаем это, чтобы сохранить «реалистичность» наших вычислений.

Скажем, спред для пары EUR/USD составляет 3 пипса. Это означает, что для вызова «Margin call» этой паре достаточно переместиться всего на 22, а не на 25 пипсов.

Обидно потерять 2 000$ за 5 секунд?!

Но это может произойти, если Вы не усвоите механику формирования «маржи» и использования «кредитного плеча».

Печальный факт состоит в том, что трейдеры-новички, имея в своем распоряжении всего 10 000$, чаще всего даже открывают не мини-счет, а «стандартный» счет.

Так что выбирайте тип открываемого счета в соответствии с размером Вашего стартового торгового капитала.

Призываем Вас и к предельной осторожности при выборе размеров открываемых во время торговли позиций. Открывайте свои сделки с учетом не только общей суммы депозита, но и «плеча», установленного для Вас брокером.

Назад | Далее