Когда доллары Уолл-стрит уходят в «зеленую» энергию, что ждет нефтяную промышленность дальше?

forex.ru advertising

Одним из первых действий Джо Байдена на посту президента было подписание в день инаугурации ряда указов, отменяющих наследие бывшего президента Дональда Трампа, игнорирующего изменение климата - шаг, открывающий новую эру для быстро развивающейся отрасли возобновляемых источников энергии.

Президент Байден переехал на прошлой неделю, чтобы воссоединиться знаковым Париж климата договора, направленный на снижение в мире углеродного следа в течение следующих нескольких десятилетий, и аннулировал разрешение на строительство спорного нефтепровода Keystone XL. Он также подписал приказ, отменяющий отмену норм выбросов от транспортных средств, и воссоздавал рабочую группу по социальным издержкам выбросов парниковых газов. Ранее он изложил план на 2 триллиона долларов, чтобы вывести страну на "необратимый путь" к нулевым выбросам углерода к 2050 году.

«Крик о выживании исходит от самой планеты», - сказал Байден в своей инаугурационной речи на прошлой неделе. «Крик, который не может быть более отчаянным или более ясным».

Быстрые действия Байдена по борьбе с изменением климата отразились на нефтяной промышленности. Американский институт нефти, отраслевая группа лоббистов, заявил, что поддерживает повторное присоединение к Парижскому соглашению, но назвал приказ Байдена об отзыве трубопровода Keystone "пощечиной тысячам профсоюзных работников".

«Отзыв трубопровода Keystone XL - это значительный шаг назад как с точки зрения экологического прогресса, так и с точки зрения восстановления нашей экономики», - говорится в сообщении группы. «Этот ошибочный шаг будет препятствовать восстановлению экономики Америки, подорвать энергетическую безопасность Северной Америки и ухудшить отношения с одним из величайших союзников Америки».

Некоторые европейские нефтяные компании уже начали переход на возобновляемые источники энергии. В апреле Royal Dutch Shell сообщила инвесторам, что к 2050 году она намерена добиться нулевых выбросов на всех своих предприятиях и инвестировать в водородное топливо - топливо с нулевым содержанием углерода, сжигаемое с кислородом, которое может приводить в действие самолеты и автомобили. За последний год BP под руководством нового генерального директора Бернарда Луни начала переходить от нефти к возобновляемым источникам энергии. В сентябре компания выступила с инициативой, которая сократит объем разведанных месторождений нефти и в 20 раз увеличит ее генерирующие мощности из возобновляемых источников.

«Наша новая стратегия превратит ВР в совершенно другую компанию, не в одночасье, учитывая наш размер и масштаб, но быстро, потому что мир нуждается в изменениях», - сказал Луни инвесторам. «И что важно, мы хотим быть частью этого изменения».

В то время как некоторые отстающие в нефтяной промышленности США рискуют потерять позиции в эту новую эпоху, есть совершенно новый список победителей. По словам Стива Флейшмана, старшего аналитика Wolfe Research, доллары с Уолл-стрит потекли в акции зеленой энергетики с тех пор, как Байден обещал завоевать Белый дом. С лета индекс акций солнечной энергетики под названием Invesco Solar ETF вырос примерно на 150 процентов по сравнению с 18 процентами для S&P 500.

«Акции чистой энергии уже долгое время демонстрируют опережающую динамику, но они только что вышли на совершенно новый уровень», - сказал Флейшман. "Это просто крещендо после победы демократов в Сенате".

Инвесторы делают ставку на то, что администрация Байдена ускорит развитие отрасли возобновляемых источников энергии - от зеленой энергии до электромобилей, ветряных электростанций с батарейным питанием и коммерческих зданий с нулевым уровнем выбросов. Отрасль уже частично росла за счет ряда государственных и местных налоговых льгот, которые поощряют инвестиции в экологически чистую энергию. Эти кредиты окупились: по словам Майкла Вайнштейна, аналитика Credit Suisse Securities, за последние четыре года цены на возобновляемые источники энергии резко упали, в результате чего они стали дешевле угля или газа для потребителей.

В соответствии с политикой Байдена в области климата, спрос на чистую энергию может потенциально удвоиться в следующие 15 лет, сказал Вайнштейн инвесторам на прошлой неделе. По словам Марка Хафеле, аналитика UBS, отрасль чистой энергетики уже находится на пути к росту годовой прибыли на 5–10 процентов в течение следующих двух десятилетий, что потребует инвестиций в размере 58 триллионов долларов к 2040 году.

«Поскольку правительства и предприятия уделяют повышенное внимание вопросам климата, мы думаем, что устойчивые стратегии принесут пользу в постпандемическом мире», - сказал Хефеле инвесторам в четверг.

Некоторые из крупнейших экологически чистых энергетических компаний страны уже имеют растущее присутствие в Вашингтоне, округ Колумбия, через такие организации, как Renewable Energy Buyers Alliance, который представляет Amazon, Google, Facebook, General Motors и 300 других компаний.

«Наши политические приоритеты сосредоточены на спросе, чтобы открыть рынок», - сказала Миранда Баллентин, генеральный директор альянса покупателей возобновляемой энергии и бывший директор по устойчивому развитию глобальной возобновляемой энергии в Walmart. «Это знаковые американские бренды, ставящие свое имя в приоритеты политики, что довольно необычно, потому что это не энергетические компании».

Но вокруг Капитолия возникли новые лоббистские группы. Транспортная ассоциация с нулевым выбросом, созданная в ноябре, планирует лоббировать Конгресс, чтобы помочь финансировать строительство новых станций зарядки электромобилей и предоставить налоговые льготы для потребители и компании покупают автомобили с нулевым уровнем выбросов. В сентябре Американская ассоциация чистой энергии под руководством Хизер Зичал, бывшего советника по климату при администрации Обамы, начала отстаивать интересы компаний, работающих в области солнечной и ветровой энергии.

Среди участников группы - компания Google, которая управляет двумя ветряными электростанциями в Северной Дакоте; и NextEra, менее известная компания по производству возобновляемой энергии, рыночная оценка которой приближается к оценке нефтяного гиганта ExxonMobil. Помимо группы лоббистов, NextEra из Флориды потратила миллиарды долларов, медленно строя свою империю в отрасли возобновляемых источников энергии по всей стране. Компания подала в суд на государственные коммунальные комиссии из-за законов, которые поощряют поставщиков использовать услуги местных электроэнергетических компаний в Техасе, и потери контракта на коммунальные услуги в пользу конкурента в Массачусетсе.

По словам Дэвида Рейтера, представителя NextEra, компания отказалась комментировать иски из соображений политики.

Подобно другим секторам, малые предприятия в отрасли возобновляемых источников энергии пострадали от коронавируса, в результате чего более крупные компании могут лучше воспользоваться будущими федеральными налоговыми льготами, которые могут быть предоставлены новой администрацией.

«Эти сделки - не пустяки для переговоров, и, как правило, они сопряжены с большими первоначальными судебными издержками, которые более мелким разработчикам и инвесторам может быть сложнее переварить, чтобы сделать сделку выгодной», - сказал Адам Уилсон, аналитик S&P Global Market Intelligence.

«Я не хочу, чтобы это звучало так, будто мелкие игроки вообще не могут воспользоваться этими сделками - это, конечно, неправда. Но в такой схеме предпочтение отдается более крупным игрокам », - сказал Уилсон.

Байден еще не уточнил, как его администрация будет структурировать налоговые льготы, чтобы стимулировать растущий рынок ветряных и солнечных проектов для коммунальных предприятий.

forex.ru advertising

Об авторе

Forex.ru
Forex.ru Наша команда аналитиков, трейдеров и журналистов, работает для вас и ставит перед собой цель - предоставить вам только самые свежие форекс новости, лучшую форекс аналитику и обзоры.

0 комментариев

Оставить комментарий

Ваш адрес эл. почты не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.