В 2020 году сверхбогатые стали еще богаче. Теперь они готовятся к негативной реакции

forex.ru advertising

В 2020 году, когда мир содрогнулся от COVID-19, а мировая экономика столкнулась с худшей рецессией со времен Второй мировой войны, миллиардеры увидели, что их богатства достигли новых высот.

Теперь некоторые из них говорят со своими управляющими активами о том, как удержать и укрепить свои состояния на фоне глобального разрушения пандемии. Другие обсуждают, как упредить и управлять требованиями со стороны правительств и широкой общественности, чтобы покрыть свою долю затрат на восстановление.

«Фондовый рынок рухнул год назад, примерно к июлю мой портфель вернулся на прежний уровень, в начале года, а теперь он намного выше», - сказал Моррис Перл, бывший управляющий директор BlackRock, возглавляющий Patriotic Millionaires. , группа, которая считает, что высокий собственный капитал должен делать больше, чтобы сократить разрыв в уровне благосостояния.

«Фундаментальная проблема - это грубое неравенство, которое усугубляется».

Планы, обсуждаемые сверхбогатыми людьми, варьируются от благотворительности до перевода денег и бизнеса в трастовые фонды и переезда в другие страны или штаты с благоприятными налоговыми режимами, согласно интервью Reuters с семью миллионерами и миллиардерами и более чем 20 советниками правительства. богатый.

«Совершенно очевидно, что счет поступает за всех», - сказал Роб Уибер, генеральный директор швейцарского управляющего активами Tiedemann Constantia, который сказал, что некоторые клиенты также рассматривают возможность продажи крупных активов, таких как предприятия, до повышения налоговых ставок.

По словам управляющих активами, в Соединенных Штатах избрание Джо Байдена президентом и ожидавшееся повышение налогов для богатых, в частности, спровоцировали резкий рост спроса со стороны клиентов на создание трастов.

Это позволило бы им передавать деньги детям или другим родственникам ниже нынешнего порогового уровня не облагаемых налогами 11,7 млн долларов на человека. Во время своей кампании Байден предлагал вернуться к уровню 2009 года, когда освобождение от налогов составляло 3,5 миллиона долларов.

«В четвертом квартале прошлого года мы наблюдали рост числа созданных и финансируемых трастов, - сказала Альвина Ло, главный стратег по благосостоянию Wilmington Trust. «Подавляющее большинство наших клиентов придерживались выжидательного подхода до выборов в ноябре, а затем он просто набрал обороты».

«ЧРЕЗВЫЧАЙНО УМНЫЙ»

По данным Forbes, почти две трети мирового класса миллиардеров накопили в 2020 году большие состояния, причем крупнейшие из них достигли беспрецедентного уровня благосостояния, чему способствовали триллионы долларов в виде возвратных денег от политиков.

Forbes, отслеживающий общеизвестные состояния, оценивает, что миллиардеры стали на 20% богаче в 2020 году к середине декабря.

По словам Максимилиана Кункеля, главного инвестиционного директора UBS по богатым семейным офисам, многие пользовались инвестиционными возможностями, недоступными для обычных розничных инвесторов, извлекая выгоду из волатильности рынка с помощью краткосрочных сделок с деривативами.

По его словам, когда цены на активы падали, многие из крупнейших частных клиентов банка продавали опционы на продажу или выбирали более сложные сделки, известные как изменение рисков, помогая им извлечь выгоду из своей ставки на то, что в конечном итоге цены вырастут.

«Некоторые из наших клиентов необычайно быстро воспользовались крупнейшими рыночными потрясениями», - добавил Канкель.

Согласно интервью, теперь, когда правительства во всем мире борются с растущим долгом и растущими социальными беспорядками, миллиардеры знают, что внимание к их богатству будет усиливаться.

Многие из богатых помнят о надвигающихся требованиях налоговых органов и ускоряют планы по вложению денег в целевые фонды для своих детей.

Стратег по благосостоянию Джейсон Кейн сказал, что многие сверхбогатые семьи также стремились перевести другие активы, включая бизнес, в трастовые фонды, извлекая выгоду из «уникальной» ситуации, представленной пандемией низких процентных ставок и заниженных оценок, чтобы получить потенциально непредвиденную налоговую экономию в течение многих лет. приехать.

По словам Кейна, работающего в американской консалтинговой компании Boston Private по вопросам благосостояния, количество запросов о таких стратегиях утроилось в течение первых семи-восьми месяцев пандемии.

«75-80% семей, с которыми мы разговаривали, были убеждены, что это было благоприятное время и что им нужно что-то делать».

ХЭМПТОНС ИЛИ СИНГАПУР?
Другие по всему миру также принимают более решительные меры, переезжая в страны и районы, где налоговые режимы и общества более благоприятны для мега-богатых.

«Они на самом деле говорят: смотрите, мы видим, что мир неизбежно движется ко все большей и большей прозрачности. И нет смысла бороться с тенденцией », - сказал Бабак Дастмальчи, руководитель отдела стратегических клиентов Credit Suisse в международном подразделении управления капиталом.

«Давайте просто найдем подходящие юрисдикции, которые являются прозрачными, открытыми, уважаемыми и признанными на международном уровне, и создадим там наши структуры», - добавил он, сославшись на Швейцарию, Люксембург и Сингапур в качестве популярных целей.

Хенли и партнеры

Глобальная консалтинговая фирма по вопросам гражданства и проживания, базирующаяся в Лондоне, заявила, что во время пандемии количество запросов от состоятельных людей, стремящихся переехать, резко возросло. Например, количество звонков от клиентов из США выросло на 206% в 2020 году по сравнению с предыдущим годом, в то время как звонки из Бразилии выросли на 156%.

Для многих в развивающихся странах опасения, что перегрузка государственных услуг может привести к гражданским беспорядкам, побудили молодые поколения богатых семей, в частности, искать возможности за границей.

«COVID просто снял одежду с Императора, и внезапно люди начали понимать: наша система здравоохранения слабая, наша сеть социальной защиты действительно недоступна», - сказала Беатрис Санчес, глава отдела глобального благосостояния в Латинской Америке. менеджер Юлиус Баер.

Синди Остранджер, налоговый директор Clarfeld Citizens Private Wealth, сказала, что она также видела, как многие сверхбогатые клиенты выезжали из Нью-Йорка на каникулы в такие города, как Хэмптонс, сначала чтобы спастись от пандемии, а затем остались. платить более низкие налоги.

Переезды в штаты с низкими налогами, включая Техас, Флориду и Вашингтон, также стали более популярными, сказала Кристи Хэнсон, директор по налогообложению исследований в группе Private Wealth инвестиционной консалтинговой компании NEPC.

В ФОКУСЕ ФИЛАНТРОПИИ
По мере того как страны продолжают бороться с последствиями пандемии, экономисты указывают на более серьезную назревающую проблему: отделение чрезмерного богатства от общего экономического процветания.

К началу марта состояние американских миллиардеров выросло на 1,3 триллиона долларов, или почти вдвое, с начала пандемии, согласно исследованию, проведенному Институтом политических исследований и американской налоговой справедливости.

Это доводит их состояние до 4,2 триллиона долларов, что составляет примерно пятую часть объема производства США на 2020 год и вдвое превышает общее богатство нижней половины 330-миллионного населения.

«Сейчас, можно сказать, сейчас, после четырех лет празднования неравенства, люди говорят, что это не совсем правильный ответ», - сказал лауреат Нобелевской премии и экономист Колумбийского университета Джозеф Стиглиц, имея в виду сокращение налогообложения администрацией Трампа. для богатых.

По словам главы американского отдела семейного консультирования и благотворительности UBS Джуди Спальтофф, пандемия привлекла внимание многих сверхбогатых людей к социальным причинам.

«В разговорах, которые мы наблюдаем между семьями, произошел значительный сдвиг с точки зрения рассмотрения социального неравенства, - сказала она. «Молодое поколение действительно продвигает эту тему на уровне правления.

«Мы видим так много разговоров в семьях, которые действительно проверяют интуицию, чтобы сказать:« Да, мы добились успеха. Мы много работали для этого успеха. Но давайте не будем закрывать глаза на окружающий нас мир. И давайте убедимся, что сможем выбраться из нашего пузыря ».

Для многих это означает благотворительность.

Команда Спальтоффа увидела рост числа клиентов, сотрудничающих с UBS Optimus Foundation, который направляет деньги на такие цели, как «Действия против голода», при этом пожертвования выросли на 74% в прошлом году по сравнению с 2019 годом и составили 168 миллионов долларов.

Однако для миллионера из Великобритании Гэри Стивенсона, бывшего трейдера Citibank, любой план по борьбе с неравенством должен включать налог на богатство.

«Сейчас мы живем в ситуации, когда миллиардеры часто платят более низкие ставки налога на свой доход, чем обычные рабочие», - сказал он. «Но я не думаю, что этого будет достаточно просто обложить налогом их доход ... для этого нужны налоги, которые применяются к богатству».

forex.ru advertising

Об авторе

Forex.ru
Forex.ru Наша команда аналитиков, трейдеров и журналистов, работает для вас и ставит перед собой цель - предоставить вам только самые свежие форекс новости, лучшую форекс аналитику и обзоры.

0 комментариев

Оставить комментарий

Ваш адрес эл. почты не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.